Gli standard ESG (ambientali, sociali e di governance) sono i criteri con cui si valuta quanto bene un’azienda, un paese o una città sta progredendo verso il raggiungimento dello sviluppo sostenibile. L’indicatore ESG determina non solo la reputazione di un’azienda o il suo valore nel lungo termine, ma anche la sua valutazione da parte di creditori, investitori, controparti e clienti (soprattutto stranieri) e persino dei dipendenti. Ben l’86% dei dipendenti desidera lavorare per un’azienda i cui valori condividono.

In particolare, ecco ciò che le aziende/città ESG hanno solitamente nel loro ambito di interesse:

  • Ecologia: Si tratta di combattere l’inquinamento ambientale, l’esaurimento delle risorse naturali (foreste, fiumi, laghi) e il cambiamento climatico terrestre causato dallo stesso buco dell’ozono e dalle emissioni di gas serra.

  • Sviluppo sociale: Si tratta della qualità della vita dei dipendenti, delle condizioni di lavoro e dell’uguaglianza di genere all’interno dell’azienda. Un fattore importante è la cura dei clienti e della comunità, che si riflette nel sostegno all’istruzione e a progetti sociali.

  • Governance aziendale: Qui vengono in primo piano condizioni di lavoro oneste e massimamente trasparenti. Queste aziende pubblicano pubblicamente dati finanziari e altre informazioni sensibili.

Chiedete perché assumersi così tanti obblighi? Semplice: i principi di sviluppo sostenibile influenzano la struttura del business e la reputazione dell’azienda. Grandi investitori, partner e controparti prestano attenzione alla presenza dell’agenda ESG. Per loro, è un “test di maturità” aziendale.

Le smart cities abbracciano gli ESG come fondamento

La città intelligente è un concetto di una città di nuova generazione, che prevede una gestione efficace e garantisce un alto standard di vita della popolazione attraverso l’uso di tecnologie innovative.

Le città intelligenti affrontano gli obiettivi ESG nella gestione degli asset fisici, dei servizi e delle risorse della comunità, del trasporto pubblico e della gestione del traffico, del consumo energetico ottimizzato, della fornitura di acqua, della gestione dei rifiuti e della sicurezza pubblica. Le città possono gestire e ottimizzare il consumo di energia attraverso contatori intelligenti, prezzi dell’elettricità dinamici, illuminazione stradale automatica e strumenti per osservare e cambiare il comportamento umano in risposta ai rischi esterni.

Adottando gli ESG, le città possono creare opportunità e investimenti per affrontare la sostenibilità, migliorare la qualità della vita e perseguire una crescita intelligente allo stesso tempo.

Cosa è l’investimento ESG?

L’investimento responsabile è un approccio di investimento che cerca di integrare fattori ambientali, sociali e di governance (fattori ESG) nelle decisioni di investimento per una migliore gestione dei rischi e rendimenti sostenibili a lungo termine. È un investimento etico che tiene conto non solo dei benefici, ma anche dell’impatto che l’investimento ha sulla società e sull’ambiente.

I fondi di investimento si basano sempre più su di essi per valutare le azioni e le obbligazioni emesse da un’organizzazione. L’idea alla base di questo movimento è che i mercati dei capitali sono in grado di cambiare il comportamento aziendale senza l’assistenza del governo.

Oggi, un numero crescente di investitori in tutto il mondo sceglie aziende e titoli in modo responsabile, prestando particolare attenzione al loro rispetto dei principi di sviluppo sostenibile.

  • Secondo la Global Sustainable Investment Alliance, quasi $ 40 trilioni sono investiti in asset ESG in tutto il mondo.

  • Secondo le previsioni di Bloomberg Intelligence, gli asset di ESG raggiungeranno i $ 53 trilioni entro il 2025, rappresentando un terzo del totale degli investimenti globali.

 

A proposito delle valutazioni ESG

La valutazione ESG rappresenta l’opinione dell’agenzia sull’estensione in cui il processo decisionale chiave dell’azienda è focalizzato sullo sviluppo sostenibile nelle sfere ambientale, sociale ed economica.

La valutazione ESG non è un credito ed è determinata sulla base dell’assegnazione di un’azienda a uno dei sei livelli di valutazione secondo la scala applicabile. La valutazione del livello di valutazione ESG, insieme alla valutazione del rating di credito, è un’importante caratteristica delle attività dell’azienda. Allo stesso tempo, nelle valutazioni ESG, l’accento principale, a differenza delle valutazioni di credito, viene posto sull’impegno dell’azienda a svolgere in modo responsabile le proprie attività nelle sfere ambientale, sociale ed economica.

Le valutazioni ESG vengono utilizzate per valutare l’efficacia della gestione aziendale e prevedere i potenziali rischi aziendali, nonché i rischi nelle sfere ambientale e sociale. Inoltre, la presenza di una valutazione ESG può aumentare l’interesse di investitori e clienti che sono concentrati a lavorare con quelle aziende le cui attività sono in linea con i principi di sviluppo sostenibile. Sullo sfondo dei cambiamenti climatici e ambientali globali, nonché dell’importanza crescente di un approccio socialmente responsabile al business, la necessità di valutare l’integrazione dei principi di sviluppo sostenibile nei processi aziendali delle aziende continuerà a crescere.

Esistono una serie di valutazioni ESG da varie società analitiche e di investimento: MSCI, Sustainalytics, FTSE, Vigeo Eiris, ISS, TruValue Labs, RobecoSAM e RepRisk. I compilatori di valutazioni valutano le aziende in modi diversi, il che può causare variazioni considerevoli nelle valutazioni delle stesse aziende da un valutatore all’altro.

Il futuro degli investimenti sostenibili

I millennial, che contano più di 79 milioni negli Stati Uniti, sono in stragrande maggioranza favorevoli agli investimenti basati sul valore. Secondo uno studio di Morgan Stanley del 2019, 9 su 10 millennial attivi credono negli investimenti sostenibili.

Gli esperti sono certi che sia per questo motivo che i fondi ESG sono cresciuti di oltre 285 miliardi di dollari nel 2020, il 96% in più rispetto al 2019. Nelle decadi a venire, ai millennial si prevede di ereditare 30 trilioni di dollari in trasferimenti intergenerazionali. Pertanto, possiamo dire che l’ESG sta appena iniziando a ristrutturare i mercati dei capitali.

Alcuni fondi ESG stanno già battendo record. Il fondo Positive Change di Baillie Gifford è cresciuto di oltre il 50%. Il fondo si concentra su aziende che hanno un “impatto positivo” sulla società, come Tesla e Moderna.

La crescita di molti fondi sembra essere dovuta alla positiva copertura dei loro portafogli con buone valutazioni ESG nei media industriali. Vanguard, iShares (una divisione di BlackRock) e altre aziende meno conosciute come Stewart Investors e Parnassus hanno anche ricevuto miliardi di dollari da investitori che credono che l’ESG non sia solo umano, ma anche redditizio.

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